Investition in den Wandel: Geld verdienen mit Demografiefonds

Diesen Megatrend hat selbst Donald Trump nicht verleugnet: den demografischen Wandel. Wer auf zahlungsstarke Senioren setzt und in Demografiefonds investiert, holt sich eine bis dato sehr erfolgreiche Anlageidee ins Depot.

Ein älteres Paar trägt Einkaufskörbe mit Blumen und Tomatenpflanzen.

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Die Alterspyramide ist schon lange keine Pyramide mehr. Vielmehr erinnert die Bevölkerungsentwicklung nach Geburtsjahren eher an einen Baum, denn der untere Bereich, also die jüngeren Generationen, werden immer schmaler, die älteren Generationen mit ihren geburtenstarken Jahrgängen bildet hingegen eine breite Baumkrone. Die so dargestellte Altersstruktur der Deutschen macht so auf einen Blick klar: Der Bevölkerungsanteil der Alten nimmt zu. 2030 ist schon jeder zweite Bundesbürger 50 Jahre oder älter.

Anders als zum Beispiel künftige Technologien ist diese Entwicklung nahezu ohne Unsicherheitsfaktoren prognostizierbar, denn die Alten von morgen sind längst geboren. Wir wissen um die Geburtenzahlen, es ist eine präzise vorhersehbare Entwicklung. Aus diesem Grund und weil dieser Trend weite Teile der etablierten Industrienationen trifft, ist der kontinuierlich wachsende, finanziell potente Anteil der älteren Generation in den Industrienationen längst in den Fokus der Anbieter von Waren und Dienstleistungen für diese Gruppe gerückt. Finanzstarke Senioren verfügen in ihrem Ruhestand über die Zeit und die Ersparnisse, ihr Geld unter die Leute zu bringen. Speziell für ihre Bedürfnisse ist ein Markt entstanden, der seit Jahren wächst und dies wohl auch noch viele Jahre fortsetzen wird..

Das Thema "demografischer Wandel" ist deshalb auch für Anleger attraktiv. Spezialisierte Demografiefonds suchen die erfolgreichsten und vielversprechendsten Unternehmen, um über ihre Aktien und Anleihen am Wandel der Altersstruktur mitzuverdienen. Bei den Investitionsschwerpunkten der Demografiefonds geht es auch nicht nur um Bereiche wie den Pharma- oder den Gesundheitssektor sondern auch um das Konsum- und das Freizeitverhalten der entsprechenden Altersgruppe. Wussten Sie etwa, dass in den USA der Käufer eines S-Klasse-Mercedes durchschnittlich 62 Jahre alt ist?

„Lassen Sie sich nicht für dumm verkaufen“

1. Gehen Sie bewusst Risiken ein, um kontinuierliche Vermögensverluste zu vermeiden

Grundsätzlich ist es wichtig zu akzeptieren, dass Investitionsentscheidungen immer die Zukunft betreffen und diese niemals vollständig zu prognostizieren ist. Jede Art der Geldanlage ist deshalb mit Unsicherheit und Risiko verbunden. Das gilt auch für sogenannte „sichere Anlagen“. Trotzdem setzen Privatanleger besonders gerne auf solche Anlagen. So betrachtet ein Großteil der deutschen Bevölkerung vermietete Immobilien als eine der sichersten Anlagen überhaupt. Ganz anders sieht das allerdings das Deutsche Institut für Wirtschaftsforschung (DIW) in Berlin. Die Ökonomen haben ermittelt, dass von den knapp sieben Millionen privaten Eigentümern vermieteter Immobilien in Deutschland rund drei Millionen keinen Cent verdienen. Auch „sichere Anlagen“ können also zu ganz massiven realen Vermögensverlusten führen.

(Quelle: Genève Invest)

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2. Widerstehen Sie kurzfristigen Gewinnmitnahmen

In einer sich immer schneller verändernden Welt sind Sicherheit und Bestätigung wichtige menschliche Grundbedürfnisse. Das spiegelt sich auch im Börsenverhalten vieler Privatanleger wider. Insbesondere in unsicheren Zeiten sowie in eher schwachen Börsenphasen neigen viele Investoren dazu, einmal erzielte Gewinne festzuhalten. Der einfachste Weg ist dabei der Verkauf von Aktien- und Anleihepositionen, die sich – wenn auch nur geringfügig – im Plus befinden. Oft werden deshalb schon kleine Gewinne viel zu früh realisiert. Dabei übersehen Anleger aber, dass die Mittel erneut investiert werden müssen und die vermeintliche Sicherheit nur sehr vorrübergehend ist. Anleger sollten sich dieser Zusammenhänge bewusst sein und gutlaufende Positionen so lange halten, bis sie ihr ursprünglich gesetztes Kursziel erreicht haben.

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3. Begrenzen Sie Ihre Verluste

Während kleine Gewinne viel zu schnell mitgenommen werden, wird an schlechten Investments, die sich im Minus befinden, oft viel zu lange festgehalten. Das kann zu enormen Verlusten führen. Das lange Festhalten ist zu einem großen Teil psychologisch bedingt: Schließlich bedeutet die Auflösung einer Verlustposition eine Niederlage, die erst dann tatsächlich gewahr wird, wenn die Verluste realisiert sind und die Chance auf eine Erholung damit vergeben ist. Verluste wachsen deshalb immer weiter an. Anleger sollten bedenken, dass eine Position, die sich mit 10 Prozent im Minus befindet, um gut 11 Prozent wieder ansteigen muss, um das Ausgangsniveau zu erreichen. Nur für Anleihen gilt das nicht unbedingt: Rentenpapiere sind meist endfällig und müssen bei Zahlungsfähigkeit des Emittenten in der Regel zu 100 Prozent getilgt werden.

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4. Vergessen Sie den Einstandskurs

Mal abgesehen von der schwachen Performance, die die Realisierung kleiner Gewinne und das konsequente Festhalten an Verlustpositionen zur Folge hat, führt diese „Strategie“ auch dazu, dass sich die Qualität des Portfolios bei wachsendem Risiko kontinuierlich verschlechtert. Gewinner werden aus der Hand gegeben, Verlierer behalten. Zudem blockiert die zunehmende Anzahl von Nieten immer mehr Kapital, dass für risikoärmere oder gewinnträchtigere Wertpapiere eingesetzt werden könnt. Um dieser Entwicklung vorzubeugen, ist es sinnvoll, sich von den Einstandskursen gedanklich zu lösen. Entscheidend für einen Verkauf oder das Festhalten an einer Position darf deshalb immer nur die für die Zukunft erwartete Entwicklung sein. Haben sich wichtige Verkaufsgründe ergeben, spielt der Einstandskurs keine Rolle.

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5. Vermeiden Sie es, auf vermeintlich attraktive Modethemen aufzuspringen

Die Gier der Masse sollte niemals unterschätzt und in Bezug auf die Vermögenverwaltung mit größter Vorsicht behandelt werden. Dies gilt für jegliche Form der Geldanlage – seien es Aktien, Anleihen oder auch Immobilien. Kommen einzelne Titel, ein Sektor, eine Branche oder auch eine ganze Anlageklasse plötzlich in Mode, und Investoren sind in der Erwartung weiter steigender Kurse praktisch zu jedem Preis dazu bereit, sich finanziell zu engagieren, sollten Sie unbedingt Abstand halten. Die Gier, gepaart mit einer gewissen Euphorie, sowie der Angst, nicht dabei zu sein und damit „sichere“ Vermögenszuwächse zu verpassen, können leicht zu einer Spekulationsblase führen, die platzt.

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6. Lassen Sie sich nicht von schlechter Stimmung anstecken

Genauso gefährlich wie es ist, sich von übermäßiger Euphorie und Gier anstecken zu lassen, genauso falsch ist es, bei größeren Marktrückgängen in Panik zu verfallen oder gerade unbeliebte Sektoren außer Acht zu lassen. So können sich gerade in „gestressten Marktphasen“ überdurchschnittliche Chancen ergeben. Großes Angebot stößt auf wenig Nachfrage mit entsprechenden Folgen für die Preise. Oft sind bei einer derartigen Investitionsstrategie allerdings Geduld, Disziplin und Stärke gefragt. So bedarf es unter Umständen viel Zeit, bis andere Investoren zu ähnlichen Erkenntnissen und einer ebenfalls positiven Einschätzung kommen. In der Zwischenzeit ist es jedoch möglich, dass sich die Position entgegen den eigenen Erwartungen negativ entwickelt. Insgesamt lässt sich sagen, dass eine vorschnelle Umorientierung des Portfolios aufgrund von Modeerscheinungen keineswegs clever ist, da ein derartiges Verhalten erhebliche Performance kosten kann.

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7. Investieren Sie niemals in todsichere Tipps

Sicher haben Freunde, Nachbarn oder irgendwelche angeblichen Finanzberater Ihnen auch schon einmal von einer todsicheren Aktien-, Edelmetall- oder Beteiligungsanlage berichtet, die Ihnen garantiert hohe Gewinne bringen würde. „Gewinnen“ können Sie mit „todsicheren Tipps“ allerdings nur dann, wenn Sie sie konsequent ignorieren. So werden Vermögensverwalter von unseren Kunden häufig mit entsprechenden Empfehlungen Dritter konfrontiert. Dabei hat die Auswertung über 15 Jahre hinweg ergeben, dass die Ergebnisse selbst bei Geldanlagen und Modellen, die nicht von vornherein auf Betrug ausgelegt waren, zu einem großen Anteil katastrophal ausgefallen sind. Häufig wäre es sogar zum Totalausfall des eingesetzten Kapitals gekommen. Je verlockender die Gewinnchancen sind, desto höher ist im Allgemeinen auch das Risiko.

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Daten über den demografischen Wandel werden auch von Institutionen wie der Rentenversicherung erhoben und beispielsweise für die Anpassung der Beitragssätze verwendet. So beschreibt etwa der so genannte Altenquotient, wie hoch der Anteil der Menschen im Alter über 65 Jahren auf 100 erwerbstätige Menschen im Alter zwischen 20 bis 64 Jahren ist. Bei einer entsprechenden Untersuchung stellte sich heraus, dass der Quotient im Jahr 2015 bei 35 lag. Die Prognosen für das Jahr 2035 liegen unter diesen Aspekten allerdings bereits zwischen 40 und 50 Personen. Die Unsicherheit bei der Vorhersage basiert in erster Linie auf den Unwägbarkeiten im Hinblick auf die zu erwartende Zuwanderung.

Einige Fondsgesellschaften mit ähnlichen Finanzprodukten

Für Privatanleger gibt es ein breites Angebot an Demografiefonds mit unterschiedlichsten Auswahlkriterien. Als einer der ersten bietet die Lombard Odier Funds (Europe) S.A. schon seit 1999 den LO Funds - Golden Age (EUR) an. Nach Ansicht des Fondsmanagers Johan Utterman wachse die so genannte Babyboomer-Generation drei Mal so schnell wie die nachfolgende Generation. Fast 75 Prozent des Gesamtvermögens in Ländern wie Japan oder den USA befinde sich in Händen von Senioren. Daher setzt sich der weltweit anlegende Fonds der Schweizer Privatbank auch mehrheitlich zusammen aus Unternehmen der Branchen Healthcare, Finanzen und der zyklischen Konsumgüter. Zu den Top Holdings des Portfolios gehört etwa Allergan, ein Hersteller von Botox-Präparaten.